先正达获亚洲最大--45亿美元银团贷款 直接与ESG挂钩

世界农化网中文网报道： 2022年4月26日，先正达集团（香港）控股有限公司（“借款人”）与来自不同国家和地区的银行签订了 45 亿美元三年期可持续发展挂钩银团贷款协议，银团由中国农业银行股份有限公司香港分行、中国银行（香港）有限公司、中国建设银行股份有限公司香港分行以及法国东方汇理银行牵头。此次银团交易以初始规模推向市场后，获得数倍超额认购。

据路孚特数据显示，这是有史以来亚太地区同类贷款市场中规模最大的可持续发展挂钩银团贷款，也是自 2022 年初以来大中华区贷款市场中完成交易的规模最大的银团贷款。

中银香港环球企业金融部总经理卢莹表示：“中银香港很荣幸为先正达香港牵头安排此次银团贷款，这是先正达集团首次在国际市场筹组的银团贷款，也是其首笔可持续发展表现挂钩贷款。该银团贷款原计划筹组 25亿美元，因市场反应热烈，最终增加至45 亿美元。 ”

先正达香港的母公司先正达集团是中国中化旗下农化板块的运营平台，也是全球最大的农化公司，在植保、种子和作物营养产品市场占据领先地位，业务遍布100多个国家，促进全球农业高品质的发展。该公司致力于推动中国农业转型，助力中国农业实现绿色、可持续发展的目标。

在可持续发展领域，先正达于2013年启动了第一阶段绿色增长计划，提出致力于农业可持续发展的六大承诺，并以提前一年实现或超额实现承诺目标的方式，交了一份合格的成绩单。

目前，先正达已经开启了第二阶段绿色增长计划的四项承诺与目标，包括：

　　（1）加速创新，造福农民和自然环境

　　投入20亿美元用于可持续农业的突破性创新

　　每年推出2项突破性的可持续技术

　　全力实现作物和环境中的最低残留

　　（2）致力于碳平衡农业

　　衡量和实施农业碳捕获和碳减排

　　每年在300万公顷耕地上提高生物多样性和改善土壤健康

　　到2030年，将公司经营产生的碳排放强度减少50%

　　（3）帮助农业从业人员保障安全与健康

　　企业运营实现“零事故”

　　每年为800万农业工作者提供安全用药培训

　　在整个供应链致力于实现公平劳动

　　（4）通过合作 扩大影响

　　建立紧密的合作伙伴关系，并发布可持续发展目标

　　启动创新对话，就可持续发展议题进行兼容并蓄的磋商

　　董事会层面对可持续发展的管理

这些可持续发展计划与目标的落实将与先正达此次45亿美元可持续发展挂钩银团贷款的还款利率息息相关，如果在特定年份实现某些可持续性绩效目标，还款利率将会降低，这也是可持续发展挂钩贷款工具的核心。

可持续发展挂钩贷款 （Sustainability linked loans， SLL）是指贷款利率根据约定的ESG绩效目标完成程度而调整的贷款。绩效目标指标可涉及二氧化碳减排、单位耗能、ESG评级等多领域，可设单指标，也可设组合指标。绩效目标完成程度越高，贷款利率可下浮幅度也越高，反之亦然，一般需要第三方独立机构认证。与绿色贷款不同，可持续发展挂钩贷款资金用途不受特定项目限定。

为了防范在借贷中企业发生“漂绿”或ESG绩效造假等问题，2019年3月，LMA、APLMA和LSTA联合发布了《可持续发展挂钩贷款原则》（SLPP）；2020年6月，ICMA发布了《可持续发展挂钩债券原则》（SLBP）。这些自愿性指导原则为可持续发展挂钩工具的发行提供了标准化的示范。此次先正达集团45亿美元的SLL正是经过了香港品质保证局根据SLPP关键要素进行的外部审核。