我国百草枯行业市场现状分析

百草枯是一种快速灭生性除草剂，具有触杀作用和一定内吸作用，能迅速被植物绿色组织吸收，使其枯死。在性能方面，它杀草谱广、起效速度快、使用方便、不杀根、能保持水土以及对环境友好。在经济效益方面，果园每公顷用药60-120元，可增加收入2300元；水稻每公顷用药70-100元，可增加收入2500元。由于优越的性能和良好的经济效益，百草枯全球用量仅次于草甘膦，是第二大除草剂，目前尚无替代品。

近年来，市场对百草枯未来需求增长不确定性主要集中在毒性大、容易被误食、未来有被禁风险。目前禁止使用百草枯的国家有瑞典(1983)、科威特(1985)、芬兰(1986)、澳大利亚(1993)、丹麦(1995)、斯洛文尼亚(1997)、马来西亚(2002)、英国(2007)、德国(2007)等13国；限制使用有印度尼西亚(1990)、韩国(1991)、匈牙利(1991)、德国(1993)、多哥(1999)等。从时间节点来看，禁用或限制多年来，百草枯市场依然稳步增长，一方面是目前尚无理想替代品，另一方面是部分国家限制生产但是可以在某些领域使用。

图表1、百草枯未来需求看点



目前对百草枯影响最大的政策是1745号文：自2013年1月1日起，未变更登记证和核准标签的百草枯水剂的登记证将不再保留，产品不得上市销售，已在市场上流通的原标签产品2013年12月31日后禁止销售。自2014年7月1日起，撤销百草枯水剂登记和生产许可，停止生产，仅保留母药生产企业水剂出口境外使用登记、允许专供出口生产。2016年7月1日起停止百草枯水剂在国内销售和使用。

图表2、对1745号文的解读



全球百草枯产能9万吨，我国独占6.5万吨，占比72%。我国不仅是百草枯生产大国，约80%的出口率显示我国是出口大国。

图表3、全球百草枯的消费地域




08-09年国内百草枯产能快速扩张，随着价格下跌，行业进入产能消化阶段。09年后产能增速逐步放缓，由10年的13.4%一路下滑至12年的5.1%。与此相反的是在保护性耕作面积增速不断提升的带动下，百草枯需求保持着稳步增长。国内产量由09年的3.8万吨增至12年的5.8万吨，近两年的增速分别为21%和16%，由此导致开工率在高水平的基础上节节攀升。

图表4、国内百草枯产能统计（折百，万吨）



图表5、我国百草枯产能产量情况（折百，万吨）



1745号文是2012年6月颁布的，从百草枯月度产量数据可以看出，从12年8月开始，百草枯的产量同比增速不断下滑，13年6月至今，产量更是变成了负增长，市场供应紧张。

图表6、我国42%百草枯水剂产量情况（万吨）



环保压力下未来两年无新增产能：按1745号文规定，自2014年7月1日起撤销百草枯水剂登记和生产许可，停止生产。预计未来两年国内百草枯无新增产能，相对于增长确定的需求，可以预见未来两三年里，百草枯的供需比较紧张。