中国化工产业未来10年竞争力将重塑

近年来，石油和化工行业正在下行通道中运行，无论是全球还是中国的石油和化工行业都在经历新的变革，重塑竞争格局。12月10日，在 ″2024国际能源发展高峰论坛″期间召开的 ″加速调整的石油石化市场分论坛″ 上，中国化工信息中心总经理刘韬就石化行业市场形势进行了分析。

化工行业面临新的变革周期

当前，全球化工行业缓慢增长，面临多重挑战，亚太地区的增速领跑全球。根据美国《化学与工程新闻》（C&EN）发布的榜单，2023年全球化工50大企业总产值达1.04万亿美元，同比下降16.1%，占全球市场21%，销量的下滑以及销售价格的降低为主要因素。50大化工企业入门级为化工品产值：84亿美元，同比去年下降超13亿美元。

中国化信研究显示，世界化工产业链的竞争途径，从20世纪60年代到90年代技术竞争及全球化扩张，转变为21世纪前二十年的资本主导的竞争，资源和市场成为化工产业链全球化遵循的主要方向。2020年领先化工企业重新寻求科技核心竞争力，全球大趋势为化工行业带来持续机遇。受能源成本上升、市场竞争加剧、基础化工产品利润下跌影响，国际化工企业持续关停或出售部分基础化工业务，向专业化发展。

未来十年，化工行业将面临新的变革周期，包括能源转型加速；AI智能化和合成生物学开始渗透，化工边界拓展；全球化工企业竞争力重塑；绿色循环低碳发展形成核心竞争力。

未来2～3年将是中国化工产业窗口期

受房地产和汽车以及全球化工行业大环境的影响，中国化工行业也在经历变革。自2021年以来成功从化学品净进口国转为净出口国，中国贸易顺差持续扩大。中国化信研究成果显示，2023年至今，我国化工行业固定资产投资增速有所放缓，但新投资的增速和绝对值依然处于较高水平，行业依然处于扩产周期内的尾部。扩张驱动因素主要有：头部企业一体化扩张、碳中和承诺压力下提前扩张，以及出口市场机遇。未来国内化工行业的集中度将进一步集中于龙头企业，强者恒强成为行业的重要特征。

中国化信研究认为，中国化工产业在未来2～3年将是重要的窗口调整期，产业将呈现五大特点：成本的竞争仍然是中国化工产业发展的主旋律；以中石油、中石化和中海油为代表的国有企业，保障能源及化工基础产业链安全, 并择机向材料及新能源领域布局；中国化工企业将在全球范围内与欧洲化工企业进行正面竞争；大型民营企业发力海外生产布局, 并建立海外销售网络；″双碳″带来机遇和挑战。窗口期将是竞争新格局形成的前夜。

从化工行业利润率指标来看，本轮化工周期在2021年达到顶峰后自2022下半年起进入下行通道，预计2026年逐步走出周期底部，在2028—2029年迎来下一个高峰。规模化扩张仍是2025—2026年化工行业的主旋律；2026—2027年中国将进入消费驱动化工产业发展周期，终端产业发展，科技研发持续投入及低碳发展将带动中国化工产业在未来10年塑造全球新的竞争力。

中国化信研究认为，未来中国石化行业的机遇将主要来自于技术变革、新能源、″双碳″、新经济业态、合成生物等领域。