全球钾肥供应不确定性叠加，或将引发新一轮钾肥价格上涨

世界农化网中文网报道：近日，国际钾肥市场风云再起。

上周，乌克兰情报机构对位于俄罗斯西伯利亚的贝加尔-阿穆尔铁路干线实施了2次袭击，或将对我国东北边贸钾肥供应造成影响；巴以停火协议失效后，冲突再次升级到白热化阶段，以色列国防军（Israel Defense Forces）上周日甚至宣布以色列将扩大地面作战范围，以色列钾肥（ICL.N）以及约旦化工（APC）钾肥运输是否会受战火蔓延影响受限？

国内方面，青海柴达木盆地盐湖资源遇环保核查，因资源超采、违规取水、侵占草地等问题，国内钾肥企业盐湖股份、藏格矿业被中央环保督察组和新华社点名批评，面临整改，据悉盐湖部分小厂已停产。隆众资讯数据显示，2023年1-11月份，国产氯化钾的总产量在618.73万吨，与去年同期的产量相比减少幅度在8.15%，且有传言称，在2024年无论是大厂还是小厂仍有继续减产生产的计划，国产氯化钾的供应量或将进一步减少。业内人士指出，全球钾肥正遭遇多事之秋，需要密切关注，全球钾肥货源供应或将再陷危机。

国际：地缘政治事件持续发酵，钾肥运输或将面临受阻

国际供应方面，俄乌和巴以地区的地缘政治冲突或将进一步给全球钾肥供应带来较大不确定性。11月29日和12月1日，乌克兰情报机构分别对位于俄罗斯西伯利亚的贝加尔-阿穆尔铁路干线上的北穆亚山隧道和备用切尔托夫桥实施了2次袭击，使该路线处于瘫痪。乌情报机构消息人士告诉CNN，之所以选择这条铁路，是因为这条路线是″俄罗斯和中国之间唯一的主要铁路连接，同时也是俄军物资运输的交通线″。实际上，贝阿铁路是西伯利亚铁路的一条支线。而西伯利亚铁路是俄罗斯钾肥通过铁路运肥到我国东北边贸的重要路径，一条是经新西伯利亚铁路经过伊尔库茨克、贝加尔湖后，通过支线运往满洲里；另一条通过贝阿铁路支线继续向东运输到海参崴等港口地区，港口运输至中国或其他国家。

俄罗斯作为全球三大钾肥供应国之一，俄乌冲突之前氯化钾产能在1300万吨/年，主要出口巴西、印度、中国，以及东南亚市场。俄乌冲突爆发后，2022年其钾肥出口量下降了近四成，仅有740万吨。此前据Nutrien预测，2023年钾肥出口量虽有所恢复将仍比2021年减少约200万吨。受支付结算方式和海运限制，相比较俄罗斯对全球其他国家出口量下降，其主要是增加对中国的出口量，其中东北边贸铁路是主要支持运输方式。此次贝阿铁路被炸，对俄罗斯钾肥运往中国可能会承压。业内人士表示，面对俄乌冲突再次升级，未来俄罗斯钾肥在供应上的不确定性在增强，尤其是对中国的供应，可能因此再迎来钾肥价格的大幅上涨。

新西伯利亚铁路及贝-阿铁路，乌拉尔钾肥运输路线与该路线有交叉部分

乌拉尔钾肥铁路运输线路图 

与此同时，另一战场巴以冲突也在持续发酵中。巴以冲突爆发中的死海地区，钾资源储量高达20亿吨，以色列化工集团和约旦钾肥在此地区的合计钾肥产能约650万吨，作为全球钾资源供应重要组成部分。市场参与人士也同样表现出对未来化肥价格尤其是钾肥价格上涨的担忧。以色列当地时间12月1日晚，以军在加沙地带出动战机袭击了哈马斯的部分基础设施，冲突再次升级。此前，巴以停火协议生效后的第二天，11月26日，据《以色列时报》等多家媒体报道，有袭击者在也门海岸劫持了一艘与以色列有关联的船只。该船当时正在穿越红海，这标志着以色列与总部位于加沙的哈马斯激进组织之间当前海上冲突的新战线可能开启。

另外根据犹太新闻社援引以色列军方消息，胡塞武装在红海劫持了另一艘以色列的船只——从以色列开往中国的ZIM（以星综合航运有限公司）的罗安达号（Luanda）货轮。据悉，ZIM是以色列最大的货物运输公司。作为以色列化工集团（ICL）兄弟公司，其大约70%的货物会通过ZIM来运输。从进口数据来看，我国今年1-10月份从ICL以及APC进口数量合计突破130万吨，占比接近15%。以色列国防军（Israel Defense Forces）上周日甚至宣布以色列将扩大地面作战范围。巴以冲突升级的搅局，对未来全球钾肥市场供应也增添了一个不定数，进一步催化钾肥价格上涨。

以色列化工集团（ICL）及约旦阿拉伯钾肥（APC）钾肥运输路线图

国内：超规开采超八成、资源枯竭，钾肥企业将面临减产问题

国内供应方面，因超规开采、无证开采、违规取水、违法占地和侵占草地等多项问题，青海盐湖工业股份公司（盐湖股份，000792.SZ）、格尔木藏格钾肥公司（藏格矿业，000408.SZ）等国内钾肥生产龙头企业被中央环保督察组和新华社点名批评。

据了解，青海省柴达木盆地钾盐储量居全国首位，占全国钾盐保有量近八成，是我国钾肥供应的重要保障地区。其中，盐湖股份、藏格矿业是该地区最大的两家生产商。但本次督查发现，盐湖股份、藏格矿业等位于察尔汗盐湖的氯化钾生产企业长期超规模生产，采矿许可证批复每年总量为397万吨，但2019年至2022年实际年产量分别超出采矿许可的78.8%、70.7%、57.9%、84.1%。其中，青海盐湖工业股份公司实际建成产能500万吨，是采矿许可证批复生产规模的3.8倍，其所属的三元钾肥公司在矿区范围外违规建设1.28万亩晒盐池。

12月2日，盐湖股份紧急发布新闻，围绕盐湖股份公司所涉及的四项问题进行充分讨论研究，确定整改方案。会议表示，不折不扣抓好中央环保督察反馈问题的整改落实，做到标本兼治、查缺补漏、确保整改到位。据悉，青海盐湖地区已有小厂停产。接下来，国内钾肥企业或将面临减产，亦或是因环保整顿引起成本上升。

实际上，柴达木盆地的一些盐湖资源正在面临濒临枯竭的问题。根据半月谈报道，33个盐湖中的23个探矿权平均寿命仅有17年，且仅有察尔汗盐湖可开采年限尚可维持35年，而察尔汗盐湖钾资源总共3.4亿吨，其中还包括大量的低品位矿，可供开采的钾资源仅剩余1亿多吨。业内人士表示，正是因为青海盐湖资源日益枯竭，盐湖股份产量目前在逐步放缓。

数据显示，2023年前三季度，盐湖股份（000792.SZ）氯化钾的产量达到约342.18 万吨，相比于去年同期的429万吨，同比下降20.2%。业内人士判断，本轮国内钾盐企业整改，短期内钾肥供应大概率会受到减产影响；中长期看，在盐湖资源每况愈下的状况下，当地的钾肥企业想要正常生产或产量提升，会有较大的困难。

近期，国内下游复合肥工厂装置开工率不断提升，加之国内冬储以及春耕需求逐步释放；国际市场上随着巴西大豆种植面积的扩大，东南亚地区以印尼、马来西亚为代表，进入了棕榈种植园招标季，第四季度乃至明年春季，化肥需求预计也会随之增加。而国际局势的多变带来的全球钾肥供应的不确定性危机，或将引发新一轮的钾肥价格上涨。