未来全球农药热点消费地区盘点

 

报告显示，2016年，全球农用化学品市场（除草剂、杀菌剂、杀虫剂和其他作物化学品）的总规模约为540亿美元，预计至2020年将增长至640亿美元。其中，除草剂在2016年的市场规模中占比达到43%，杀虫剂和杀菌剂各占28%和26%。据预测，至2020年，杀虫剂、杀菌剂年均复合增长率将分别达到3.8%、5.3%，除草剂复合年增长率约为4.4%。

 

农用化学品市场的长期影响因素包括人口上升、消费支出上升和可用耕地的限制，以及新的农业增长方式（如转基因种子、自动收割机器人等）的大规模使用等。在短期和中期内，天气因素和农业收入也会影响农业化学品的需求，并驱动其周期性。

 

与其他化工行业不同，农用化学品领域并非由亚洲地区的需求主导，最大的需求市场是拉丁美洲。到2020年，拉丁美洲市场容量预计将达到181亿美元，之后是亚洲市场（178亿美元）、欧洲市场（156亿美元）、北美自由贸易区（104亿美元）和中东及非洲地区（仅为26亿美元）。在增长率方面，预计2016—2020年，拉丁美洲仍然以6.5%的年均增速处于领先，接下来是亚洲地区（5%）、中东和非洲地区（4.5%）、欧洲地区（3.4%）和北美自由贸易区（2.0%）。

 

农用化学品行业的利润率较高，但呈现周期性。原药生产商的高利润率主要源于进入门槛，即创新研发和相关的成本（用于研发新型、少毒、高效产品）、专利保持和监管审查。市场由大型农业公司领导，如先正达、拜耳、巴斯夫、杜邦、孟山都和陶氏益农。眼下正在经历一场全球性的整合浪潮，已宣布的交易包括中国化工与先正达、拜耳与孟山都、陶氏杜邦合并及其后续的农化品分拆。对于原药和仿制药生产商来说，强有力的产品研发、注册和营销能力都是保持利润率的关键。原料成本不是原药生产商主要的利润率影响因素，但对仿制药生产商来说却是关键的价值驱动因素。

 

由于农用化学品领域增速高（预计年均复合增长率为4.5%），尤其是在拉丁美洲、亚洲和北美地区，拥有高增速和巨大的消费市场，但较高的进入门槛使并购成为全球化过程中首选的投资方式。传统来看，对于全球投资者具有吸引力的国家包括美国、加拿大、巴西、墨西哥、印度和波兰。