深度分析俄乌农业现状，动荡局势恐将继续推升国际粮食价格，对我国农业影响有多大？

日期:03-01-2022

俄乌冲突短期内可能会破坏两国农业生产地带，同时改变相关农产品国际进出口格局，抬升我国部分粮食品种的进口成本......

俄乌冲突影响小麦等粮食出口，国际粮价或将进一步上行。

此前，受全球疫情、通胀、天气等因素影响，国际上大豆、菜籽、玉米、小麦等价格都已处于近10年高位。

中信期货农产品团队认为，俄乌冲突短期内可能会破坏两国农业生产地带，同时影响全球粮食在黑海港口的运输航线，改变相关农产品国际进出口格局。从而拉升全球范围食品通胀，抬升我国部分粮食品种的进口成本。

01 俄乌争端背景下的两国农业现状

美国农业部数据显示，2021/22年俄罗斯是世界上最大的小麦出口国，占全球产量的10%，国际出口的17%。乌克兰是全球小麦第四大出口国，占有11%的份额。乌克兰的玉米出口份额也超过了16%，是全球第三大玉米出口国，该国同时还控制着大量葵花籽油和大麦生产和出口。

俄罗斯农产品市场

俄罗斯，领土辽阔，土地肥沃，具有发展农业的优良条件。其土地资源丰富，农业土地面积2.2亿公顷，已开垦面积达1.25亿公顷，是全球排名第四的农业大国。俄罗斯农业特点是耕作业与畜牧业并重，两者产值的比重为43∶57，麦类为主要粮食作物。俄罗斯西西伯利亚南部地区和伏尔加河东岸地区为春小麦种植区；中央黑土区和北高加索为冬小麦和玉米种植区域。

近十年，俄罗斯大麦、玉米、燕麦、葵花和小麦等主要农产品产量均保持稳定态势，其中小麦产量占比超过主要农产品总产量的50%，是俄罗斯农业核心发展项。其主要原因是俄罗斯位处于北温带和北寒带之间，全年冬季时间较长，夏季时间较短，小麦生长条件很适合俄罗斯独特的地理气候。同时，俄罗斯玉米和大麦的产量占比也均超过其农产品总产量的10%。

乌克兰农产品市场

乌克兰，位于欧洲东部，东部边境与俄罗斯接壤，是欧洲除了俄罗斯以外，面积最大的国家。农业用地约4256万公顷，占国土面积的70%左右，人均拥有土地4.2公顷。全世界约23%的黑土分布在乌克兰境内，土壤肥沃，生产条件很好。种植业农产品和植物油出口占乌克兰农副产品总量的73%。乌克兰被称为欧洲粮仓，是全球农产品市场的重要参与者，是中国第一大葵花籽油进口国和第二大玉米进口国。

乌克兰主要生产玉米、大麦、小麦和葵花籽等农产品。其中，玉米产量约占其主要农产品产量40%，小麦和葵花籽分别占16%和31%左右。2020年乌克兰农业部门创造了全国9.3%的GDP，谷物出口是乌克兰经济的一个基石。

02俄乌冲突，对玉米、小麦市场的影响

俄乌玉米市场情况

产量方面，美国农业部USDA数据显示，2021/22年预估全球玉米收获面积为2亿公顷，总产量为12.1亿吨。其中，乌克兰玉米产量为4200万吨，占全球总产量3.5%；俄罗斯玉米产量为1500万吨，占比1.2%。

出口方面，2021/22年预估全球玉米出口量为2亿吨。其中，乌克兰玉米出口量为3350万吨，占全球总出口量的16.4%，占本国玉米产量的80%；俄罗斯玉米出口量为450万吨，占全球出口量的2.2%。

整体供需来看，俄罗斯和乌克兰均为玉米净出口国，乌克兰近年来均保持全球较高的出口份额，仅次于美国，与巴西、阿根廷处于第二梯队。

俄乌小麦市场情况

尽管小麦主要以口粮消费为主，但是近年来大部分国家将其视为重要的战略物资，且小麦的国际贸易程度较高，仅次于大豆。

美国农业部USDA数据显示，2021/22年全球小麦收获面积达2.2亿公顷，总产量为7.76亿吨。其中，乌克兰小麦产量为3300万吨，占比4.3%，俄罗斯小麦产量为7550万吨，占全球小麦产量的9.7%。

出口方面，2021年全球小麦出口量为2.06亿吨。其中，乌克兰小麦出口量为2400万吨，占比11.6%；俄罗斯小麦出口量为3500万吨，占全球小麦出口量的16.9%，为世界最大小麦出口国。

整体供需来看，近年来俄罗斯和乌克兰小麦出口量均占据全球较高的出口份额，且保持较高的增速。

03俄乌动荡局势给农业带来的影响

从农业生产方面来看，据悉乌克兰和俄罗斯作为全球小麦、玉米和葵花籽油的贸易重心，俄罗斯是世界上最大的小麦出口国，占全球产量的10%以上，国际出口贸易的20%附近。乌克兰是国际小麦第五大出口国，占有接近10%的比重。乌克兰的玉米出口份额也超过了10%，该国同时还控制着大量葵花籽油和大麦的生产和出口。 

特别是从生产区域来看，俄罗斯的农业生产区集中在西南部，靠近乌克兰边境，而乌克兰的小麦和玉米种植区主要在中部和南部。如果俄乌关系继续紧张，会破坏两国农业生产基地。俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦等国家的粮食出口都需要从黑海港口运输，黑海地区的谷物运输量较大，受影响程度最为明显，一旦俄乌冲突升级导致出现任何军事行动或制裁，将导致港口的正常运输工作受阻，短期内拉升相关运输商品价格。此外，从欧盟即将发起对俄罗斯进一步制裁来看，粮食出口压力激增。这恐将继续推升国际粮食价格，使已经处于10年来最高水平的食品价格进一步上涨。

国际粮食价格的上涨提升各国粮食供给的紧迫性，作为“粮食的粮食”的化肥需求势必继续提升，而具有丰富天然气、钾矿资源的俄罗斯在国际化肥供应端占据重要地位，据相关数据显示：俄罗斯是全球三大化肥的最大出口国之一，针对于俄罗斯的制裁预期大幅缩减国际化肥供应量，提升化肥价格，进而降低农民种粮积极性，粮食危机将继续扩大，形成粮食涨价、化肥短缺的恶性循环。

04俄乌冲突对我国农业的影响

根据海关数据显示，2021年度1~11月，我国共进口乌克兰玉米731.5万吨，占我国玉米总进口量的27%，是美国之外的第二大玉米进口国。 

从时间节点上来看，每年的10月至次年5月是乌克兰的玉米集中出口期，由于近几年我国玉米处于紧平衡状态，如果俄乌战火继续发酵，短期事件因素对玉米影响可能更为直接，将对国内玉米价格造成一定影响。

 

面对如此动荡的国际形势，我国作为重要农业大国，为保证2022年粮食产量稳定在1.3万亿斤以上，并且达到1.4万亿斤的生产目标任重道远。从化肥供应方面来看势必优先保证国内供应安全。在氮肥及磷肥方面，虽然我国一向以出口为主，但为避免2021年的能源危机，我国目前已在天然气、煤炭供应方面和俄罗斯、蒙古等国签订长期战略协议，同时国内主要氮肥、磷肥生产企业正在加速技术升级，确保氮肥、磷肥的有效供应。

据美国农业部2020/2021产季数据，俄乌农产品的全球定位如下：

（1）小麦产量合计占14%，出口合计占28%；

（2）大麦产量合计占18%，出口量合计占29%；

（3）玉米产量合计占4%，出口合计占15%；

（4）葵花籽油产量合计占58%，出口合计占76%。

对我国影响上，短期或不同程度推升农产品价格：

（1）中国小麦自给率高，同时高关税、低配额的进口政策，叠加较高国家储备量，令中国小麦价格的稳定性较强；

（2）乌克兰是中国大麦的主要进口国，其中乌克兰大麦占中国进口量26%，俄乌局势或提升大麦进口价格；

（3）我国玉米自给率高达92%，但2021 年中国玉米进口量约29%来自俄乌两国，俄乌局势对中国的玉米进口产生一定影响，或部分推升国内玉米价格；

（4）俄乌两国是中国的主要葵花籽油进口国，2021 年中国合计从两国进口125 万吨，占中国总进口量的97%，俄乌局势或导致中国葵花籽油及食用油价格上涨。

总体来看，预计俄乌局势对中国小麦价格影响有限，短期或提升中国大麦、葵花籽油的进口价格，一定程度对国内玉米价格起到推升作用。此外，俄乌局势短期或提升全球避险情绪，进而对主要农产品价格起到抬升作用。

此外，农产品价格的抬升效应传导至种植产业链，因农产品是种植产业链的终端产品，涨价效应将提升产业链整体经济收益，进而提振行业盈利。