我国农药行业仍在寻底 盈利下降速度趋缓

 

我们知道，今年农药行业呈现“小年”的特征，具体表现为营收增幅下降，需求疲弱，导致多数产品价格低位运行，到8月份我国农药及农药械价格指数降至100.56。截至11月份，很多大宗农药产品如草甘膦、百草枯的价格一路下滑，目前草甘膦价格在1.9万元/吨左右徘徊，百草枯42%母液实际成交低至1.4万元/吨。仅有少量品种走出独立行情，如麦草畏、百菌清、嘧菌酯、草铵膦等。在这样的大背景下，很多农药跨国公司的表现都不太尽如人意，而国内农药行业增长亦不及预期。

 

图1 2014年来我国农药及农药械价格指数变化

 

2015年我国农药行业指标多降少升。根据我们的监测，分季度来看，2015年前三季度，全国农药行业主营业务收入分别达到2274.13亿元、1547.83亿元、719.11亿元，分别同比增长5.9%、7.2%和9.7%；利润总额达到153.42亿元107.87亿元和47.56亿元，分别同比增长5.9%、5.7%和7.2%。从亏损企业亏损额、亏损面、盈亏比、亏损企业平均亏损额等指标来看，相比二季度，我国农药亏损情况得到改善。从主营业务成本比率、销售利润率、成本费用利润率、资产负债率，销售费用投入产出比来看，行业资产运行绩效也得到改善。

 

表1 2015年我国农药行业经济运行情况（万元）

 

 

 

产量微增，增幅明显趋缓。2015年1-9月份，全国355家规模以上企业实现农药原药产量为273.69万吨，相比上年同期增幅3.2%，农药供应仍充足，库存水平较高，供应大于需求。从大类产量来看，前三季度，我国125家规模以上企业杀虫剂产量为38.99万吨，同比下降2.7%，70家规模以上企业杀菌剂产量为13.58万吨，同比下降6.9%，112家规模以上企业除草剂产量为130.62万吨，同比下降0.8%。供应的特点具体表现为杀虫剂、杀菌剂产量小幅下降，除草剂产量基本持平，农药供应总体上保持平稳的态势，其它农药供应增幅较大。

 

 

2015年1~9月份，我国农药进出口贸易活跃度下降，出口量增长，出口金额明显下降，中国农药进出口量的增幅基本相持，相对出口价格，进口农药价格价贵。海关总署数据显示，中国农药出口保持3%的增幅，显示好的势头，从分类来看，杀菌剂和生物源农药是亮点之一，在逆势中出现量价齐升。出口金额还在继续扩大，前三季度我国农药出口金额下降幅度为16.4%，可以看出出口价格仍旧没有改善，可以说，中国农药出口贸易依然面临困境。（见表3）

 

2015年前3季度，我国农药行业投资和项目完成情况来看，我国农药行业计划投资661.33亿元，同比下降13.1%，其中化学农药下降3.7%，生物农药投资下降明显，同比下降27.2%。实际投资额完成来看，化学农药出现了3.2%小幅增长；生物农药投资仍是下降明显，同比减少16.3%。从近期投资增幅来看，农药行业景气度还在下降通道中，行业仍处在筑底阶段。

 

从农药行业的施工项目、新开工项目、竣工项目来看，企业资金相对充裕，施工项目、新开工项目、竣工项目开展良好。

五、 行业发展新的驱动力量正在形成

 

1. 创新和转型之路

 

农业部要求在“十三五”期间，提高自主创新能力和技术装备水平，推进科技成果产业化，加强知识产权保护。目前国外创新型农药公司研发投入占销售额的比例平均在10%以上，而我国该比例不到1%。农业部要求在“十三五”期间将科研投入占收入比重提升至2%，同时累计创制品种研发超过50个。

 

调整产品结构。如今行业内产品同质化现象突出，特殊用途杀菌剂相对较少，剂型结构不合理。对于高毒品种农药，农业部已经制定了逐步淘汰计划。农业部种植业管理司副巡视员陈友权指出，到2019年之前，淘汰溴甲烷和硫丹；到2020年之前，淘汰涕灭威、克百威、甲拌磷、氧乐果等高毒农药，2018年撤销登记；2020年后，陆续淘汰其他高毒农药。

 

工信部发布2015年工业转型升级重点项目指南，2015年转型升级资金重点针对智能制造和“互联网+”行动支撑保障能力、绿色制造，农药行业安全绿色生产示范工艺包括：催化加氢技术在农药生产中的应用、草甘膦母液综合利用、电化学法生产二氯吡啶酸、氯化吡啶绿色工艺、履带氯甲基噻唑绿色制造等示范工程。补助比例不超过总投资的20%，单个项目不超过3000万元。

 

青岛海利尔药业集团提出三大思维方式的转换：一是由企业立场转换为大农户立场，一切着眼于大农户增产增收的诉求；二是由产品思维转换为作物套餐思维，向大农户提供具有本土性的作物全程解决方案；三是由简单的贸易思维转换为服务思维，通过专业化服务实现方案价值的转化。在“互联网+农业”，以及草甘膦、有机硅业务下滑明显的形势下，新安化工与安阳农飞客以及中航网，三方组建的农飞客，打开了企业转型的大门，另一个将以规模化统防统治为切入点的综合农业服务组织，并以新型农民为主体的大型用户平台。农飞客将集成新型的生产工具和前沿的农业技术，服务现代农业，科学作业，减肥、减药、增效，促进标准化田间管理，从播种到收获，为提高农作物产量和质量，增加农民收入，提供科学系统的解决方案，积极参与互联网金融，线上线下结合。另外，新安化工公司全资子公司新安创投与控股30%的子公司新安小贷共同出资设立互联网金融平台。随着平台的持续健康运营可实现“信息-平台-账户”的全产业链，以用户资源为核心挖掘和创造价值，并呈现多元化的盈利模式，不排除与大型农业门户网站合作或者自建“新安商城”拓展电商销售模式，最终能够形成以平台为核心的互联网生态圈。

 

2. 拥抱互联网，打造现代化农资

 

从2014年来，我国互联网和农资行业融合速度加快，农资市场万亿元级别的市场蓝海，倍受资本和行业大鳄关注，他们纷纷对农资行业进行了“圈地运动”，如阿里集团在多个领域进行布局，还有辉丰股份、诺普信、金正大等。如辉丰参股农一网并入驻旗舰店；金正大农化服务中心项目连通线上、线下资源，具备农业信息化服务及农资电商双重功能，诺普信与金正大联手，成立合作联盟，开启国内农化服务一体化合作的大幕。可以说，无论是电商O2O，打通农村农资最后一公里，还是设立农资电商旗舰店和农医生，这样都让农资流通更快捷，服务更为效率。为加快完善新型农业生产经营体系，培育多样化农业互联网管理服务模式，逐步建立农副产品、农资质量安全追溯体系，从而促进农业现代化水平明显提升。

 

农资企业顺应大势，纷纷拥抱互联网，优化供应链，降低流通成本，从销售商转型综合服务商，将开启新的成长。我国传统农业已经像现代农业转型，而农资龙头公司具备产品、渠道、营销、服务等多方面优势，有能力适应农业变局，成为农资行业发展的引导者，更好为现代农业服务，更大程度上提高现代农业的水平。我们预测，转型成功的农资电商龙头公司存在十倍以上的收入增长空间。

 

3. 政策和规划

 

相比农药行业“十二五”规划，新的“十三五”规划主题，将围绕资源和企业整合，通过兼并重组，股权变化，建立大规模农药生产企业集团，培育具有国际竞争力的企业。同时，积极推动产业集聚，加快农药企业向产业园区集中。

 

农业部制定了具体指标：“十三五”期间，农药工业企业总体数量减少30%，前20家企业原药销售额占行业收入超过一半，原药企业入园区数量占比从48%提升到50%，销售额100亿元以上企业实现从无到有，争取在2020年前产生2到3家这样规模的龙头企业。

 

丰富优质的产品种类研发，将有助于我国农药产能借“一带一路”契机走出去，参与国际竞争。国家鼓励企业和资本到需要农药生产的国家和地区投资建厂。目前国家正在做农药企业产品出口的相关研究，非洲等地区对农药产品有大量需求，将成为我国农药产能消化的新市场。保护生态环境和资源节约被列为主要目标和任务。引导农药生产企业发展循环经济，提高回收率、减少污染物产生、开发三废治理技术设备。相应地，“十三五”期间要求农药废弃物处置率从“十二五”期间的20%提升至30%，副产物资源化利用率提高30%。

 

 

全球农药创制绿色化浪潮正在提速，加快推进剂型向水基化、环保化、便利化转变，大力发展循环经济和清洁化生产将是农药行业的核心战略。随着我国资本与土地等要素投入下降、资源环境约束强化、劳动力供给减少及人工成本增加等一系列问题的出现，给我国农药行业带来了巨大压力。中国农药企业需要不断革新，加快发展。面对这些新常态下的新特征、新趋势，我国农药企业正在品牌化、技术、营销及服务等方面做出重大调整，以适应市场变化，把握市场趋势。