中国农药企业产业模式及市场战略观察（上）-世界农化网

杨光亮

教授级高级工程师

中国石油和化学工业规划部（原化学工业部规划院）

本文由作者杨光亮先生授权发布于世界农化网中文网。

要点预览

中国农药企业产业模式分析

模式1：固守传统农药领域型

模式2：农药与基础化工相结合型

模式3：农药与医药相结合型

模式4：农药与其它高附加值化工产品结合型

中国农药企业市场战略观察

诺普信：加速国内市场网络布局，完善上下游产业链

华邦制药：强化出口带动战略，提升产品价值，实现高增长

浙江泰达：强化出口带动战略，提升产品价值，实现高增长

联化科技：实施产业拓展，提供高附加值产品

新安股份：实施产业拓展，提供高附加值产品

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走过“十一五”的中国农药工业产能和产量均处于最快的发展时期，新农药创制有所起色，但重复建设，产品同质化依然严重，而且产业集中度有所降低，环保治理仍需加大投入。“十二五”的中国农药工业将面临更多来自国内、国际两个市场的机遇和挑战，如何在新的市场环境下实现可持续发展，不同的企业有不同的产业模式，有不同的市场理解和不同的战略思考。

中国农药企业产业模式分析

根据对上市农药企业2011年报的分析，可以大致勾勒出中国农药企业4种不同的产业模式，不同的产业模式下企业的市场表现也有所不同。

模式1： 固守传统农药领域型

这种类型的代表企业努力拓展国内外市场、并与国际大公司密切合作，小日子还不错，但离天花板似乎也不远；代表企业包括利尔化学，华星化工，诺普信，辉丰股份，长青股份等。

项目	营业收入（亿元）	利润总额（亿元）	农药比重（%）	农药版块毛利率（%）	2011/2010营业收入增减（%）	数据来源
利尔化学	9.36	0.99	100	21.86	110	2011年报
诺普信	15.54	0.98	100	42.52	6.8	2011年报
辉丰股份	10.47	0.81	100	24.81	32.2	2011年报
长青股份	10.01	1.29	99.5	21.57	32	2011年报
华星化工	9.08	0.025	92.6	5.86	5.6	2011年报

模式2： 农药与基础化工相结合型

这类企业有自己的基础化工业务，可以支持上下游产业链的延伸。受基础化工产品尤其是氯碱化工的影响，2011年总体是几家欢乐几家愁，代表企业包括南通江山，江苏蓝丰，沙隆达，红太阳等。

项目	营业收入（亿元）	利润总额（亿元）	农药比重（%）	农药板块毛利率（%）	2011/2010营业收入增减（%）	数据来源
江山股份	26.01	0.029	57.3	3.50	31	2011年报
蓝丰生化	11.43	0.97	73.9	19.34	25	2011年报
沙隆达A	19.01	0.76	89.8	13.45	21	2011年报
红太阳	57.89	0.98	22.1	14.41	52	2011年报
大成股份	6.92	-3.55	56.2	6.65	-12	2011年报

模式3：农药与医药相结合型

这类企业跨界在农药和医药两个领域，产品多元化，抗市场风险能力强，前景看好。代表企业包括华邦制药和海正集团。

项目	产业单元	营业收入（亿元）	利润总额（亿元）	农药比重（%）	2011/2010营业收入增减（%）	数据来源
华邦制药	华邦制药	6.36	3.25	---	17.9	2011年报
华邦制药	颖泰嘉和	23.62	1.40	--	--	2011年度
海正集团	海正药业	51.61	6.18	--	13	2011年报
海正集团	海正化工	2.4	0.145	74	6.2	2011年度

模式4： 农药与其它高附加值化工产品结合型

总体上，这类企业的业务包括除医药外的其它高附加值产品业务，如新安化工的有机硅业务、升华拜克的锆产品、联化科技的定制化学品等，部分产业的发展风险也相当高。

项目	营业收入（亿元）	利润总额（亿元）	农药比重（%）	农药板块毛利率（%）	2011/2010营业收入增减（%）	数据来源
新安股份	48.52	0.48	44.1	2.47	11.6	2011年报
升华拜克	17.65	1.19	33.5	2.54	0.2	2011年报
联化科技	25.68	3.46	51.4	39.87	30.1	2011年报
威远生化	17.77	0.65	31.6	12.02	12	2011年报