磷矿产业国内外产业现状详解，企业产品链条规划或成企业竞争的制胜关键

来源：中国化工信息中心

原题目：磷矿产业（上）| 详解国内外产业现状，企业准入需要注意哪些条件？

             磷矿产业（下）| 磷矿价格上调，产品链条规划或成企业竞争的制胜关键

作者：李辉、胡敏

磷化工是以磷矿石为原料，经过物理、化学加工获得的各种磷制品的工业。磷化工上游为磷矿石及其他生产原料；中间产品为黄磷、湿法磷酸等；下游产品为各种含磷的终端产品，以磷肥、饲料磷酸钙盐、有机磷农药、磷酸铁锂等产品为主。产品可广泛应用于农业、工业、畜牧养殖、新能源等行业。

经过六十多年的发展，中国磷化工行业在磷矿资源的稳定供应下，已逐步建立起从原料到终端产品的完整产业链，已成为全球最大的磷化工生产国，涌现出一大批优秀的磷化工企业。

磷矿资源在磷化工产业链中发挥着重要的作用，根据【中国化信·咨询】测算，磷矿石在主要磷化工产品成本中平均占比达40%-50%，是企业成本竞争的关键要素。尤其是近些年，在磷矿资源供应略紧张、价格大幅上涨的背景下，磷矿石在磷化工产业链的作用和影响越来越突出。

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全球磷矿资源丰富

但存在分布不均衡等问题

1、全球整体情况

根据美国地质调查局（USGS）统计，2022年全球磷矿资源储量约720亿吨，但资源分布不均，主要集中在摩洛哥、中国、埃及等几个国家。其中摩洛哥储量为500亿吨，占比为70%；中国全球第二，储量为36.9亿吨，占比为5%，与摩洛哥差距较大。储量在10亿吨以上的国家（地区）有10个国家，合计储量为664亿吨，占世界总储量的94%。

由于磷矿是不可再生资源，因此在很长一段时间内，大家对磷矿的开采寿命饱含担忧。根据测算，目前全球磷矿资源储量（720亿吨）可开采300年以上，日前有新闻报告在挪威西南部发现一个巨大的高品位磷矿地下矿床，储量高达700亿吨，相当于当今全球磷矿储量。巨额的储量再加上近些年各国采取的磷资源回收和再利用技术的提升，全球磷矿开采的寿命或将继续延长。

据公开数据显示，全球磷矿资源量预计超过3000亿吨，只是大部分资源在当前技术条件下还不能探明并经济开采回收。随着技术的进步，可经济开采的储量将会进一步提升，因此磷矿资源全球是有保障的，不存在迫在眉睫的短缺。

2、中国国内情况

中国磷矿储量位居全球第二，但是占比仅为5%，与首位的摩洛哥（储量占比约70%）相差较大。随着自然资源勘探工作的推进，2018-2022年我国磷矿储量整体呈现出提高态势。据自然资源部统计，2018年中国磷矿储量为31.9亿吨，到2022年储量已增长至36.9亿吨。

从地区分布看，中国磷矿主要分布在扬子成矿带。扬子成矿带的磷矿主要位于龙门山、大巴山-鄂西、滇东-川西南、湘黔、湘东、浙西-赣东北地区。根据自然资源部统计，2022年中国磷矿储量主要分布在云贵川鄂四个省份，四个省份储量总和占比为92%。

与其他产磷国相比，中国磷矿富矿少，贫矿多。中国磷矿平均品位大概为17%，远低于摩洛哥（33%）和美国（30%）。品位大于30%的富矿储量只有3.6亿吨，不到总储量的10%，全部分布在湖北、云南、贵州、四川。此外中国难选矿多，易选矿少。中国约占保有资源储量85%的是沉积型磷块岩，且大部分是中低品位矿，除少数富矿可直接作为生产高浓度磷肥原料外，大部分需经选矿才能利用。

中国磷矿资源按储量计算，可以利用40年左右（一年1亿吨产量）。若以资源量计算，中国磷矿资源量在500亿吨，可利用磷矿资源量385亿吨左右，折算中国磷矿寿命将延长至300年以上，再加上近几年我国找矿工作一直有新进展，因此中国磷矿资源目前暂无后顾之忧。未来中国磷矿资源保障关键在中低品位磷矿的利用。

02

中国磷矿产量高、集中度强

上下游一体化程度高

目前全球共有30多个国家或地区生产磷矿，2022年全球磷矿产量为2.3亿吨，中国产量约为1.1亿吨，占比为48%。近十多年来，我国每年的磷矿开采量基本都在1亿吨左右，消费量和开采量基本匹配，但是从采储比来看，中国的数值远远高于全球平均值。

中国磷矿产量高、集中度强。中国从2016年开始将磷矿列为战略性资源加以保护，国家强制要求每年产量控制在1.5亿吨以下，并加强对新增磷矿开发进行限定规划。从近五年的磷矿石产量走势来看，呈现出稳中有增的态势，较好地满足了国内需求。

2021年以来我国磷矿产量出现了明显的增长，主要原因是自2021年下半年以来，在下游产品新增产能的陆续投产下，磷矿的整体需求量出现了增长，磷矿的国内供应曾多次出现局部时段、局部区域供应紧张的情况，价格也出现了较大幅度地增长。随着矿山开采的进一步规范、一些磷化工项目的陆续投产。

根据国家统计局统计，2022年中国共有9个省份生产磷矿，除了云贵川鄂四个产磷大省之外，河南、湖南、河北、辽宁、黑龙江均生产磷矿，但是与磷矿资源禀赋一样，磷矿生产也高度集中。2022年云贵川鄂四省磷矿累计总产量为10549.66万吨，占比高达97.6%。其中湖北是磷矿生产第一大省，约生产中国一半的磷矿，云南、贵州、四川紧随其后。

虽然湖北磷矿储量不是全国第一，但是近几年开采量较大，主要原因是湖北地处中原，交通便利，磷化工企业较多，下游产品需求量和磷矿贸易量均较大。

中国磷矿上下游一体化程度高。从磷矿生产企业来看，磷矿生产呈现出上下游一体化程度高的特征，具体表现为两方面：一方面，目前中国没有专门从事磷矿贸易的企业，一般都是通过延伸下游产业链发展成为磷化工企业。另外一方面，近几年，下游磷化工企业积极向上延伸磷矿产业链条。

近几年，从下游产业链向上延伸至磷矿产业链条的企业案例也比较多。2022年芭田化工的小高寨磷矿投产、史丹利控股的宜昌华西矿业正在建设150万吨/年产能；金诚信开发的两岔河磷矿是在为贵州开磷集团提供近15年矿山开发服务的基础上，合作开发两岔河磷矿，开启了″服务+资源″的新经营模式等。

对于生产企业而言，中国磷矿行业存在着较高的行业壁垒。主要体现在以下几方面：

一是准入壁垒。自从磷矿被纳入中国战略性矿产资源之后，受到了国家以及产磷省份的管控。中国对磷矿采选实行严格的行政许可制度，采选企业必须依法取得采矿许可证和办理各项相关手续，并在采矿许可证规定范围内进行规范开采。二是资源壁垒。磷矿资源在中国的地理分布并不均匀，主要集中在我国云、贵、鄂、川四省。且中国磷矿资源具有贫矿多、富矿少的特点，若生产地距离原材料产地较远，将大幅增加生产成本，降低产品的竞争优势。三是规模壁垒。云南、贵州、湖北已经下发文件，明确新建磷矿装置能力必须大于50万吨/年，而在实际建设中，近几年新建矿山全部是大中型矿山，平均设计生产能力达到150万吨/年以上。四是资金壁垒。磷矿行业属于资本密集型产业，项目建设、设备投入、安全环保等各方面需要大量的资金投入，一般来说新建的矿山需要耗时3-5年进行环保建设才能投产，且建成后需1-2年才能完成产能爬坡。五是安全壁垒。与其他行业相比，矿山开采尤其是地下开采存在着较大的安全隐患，这也决定了仅有实力和技术的磷化工头部企业才有能力进行扩产和开发。

目前全球共有30多个国家或地区生产磷矿，2022年全球磷矿产量为2.3亿吨。中国、美国、沙特等磷矿石产量较大的国家生产的磷矿以自用为主；全球主要的磷矿石出口国以摩洛哥、约旦、秘鲁等资源型国家为主。然而近些年来，各国已经意识到磷矿资源的战略属性，逐步控制资源流出，最大的磷矿出口国摩洛哥每年出口量基本稳定在1000万吨，仅占全球2亿吨消费量的5%。

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中国严格控制磷矿出口

贸易量呈逐年减少的态势

磷矿石是重要的不可再生资源，近年来国内陆续出台相关政策加强对磷矿出口的限制。自2009年1月1日起，商务部对磷矿石出口实行出口配额许可证管理，每年限定出口总量为150万吨，并严格审批出口企业的出口资格。2019年商务部暂停磷矿石出口配额管理，调整为实行许可证管理。2023年继续暂停磷矿石出口配额管理，实行出口许可证管理。

出口政策的限制，以及国内下游产品新增需求，导致中国磷矿出口量均保持着较低的量，不足产量的0.5%。

由于磷化工企业布局产业链的一体化，大部分企业磷矿以自供为主，且随着磷化工企业产业链延伸，对自有磷矿石的需求逐步攀升，导致国内磷矿的贸易量呈现出逐年下降的态势。如在产量保持稳定的情况下，贵州川恒磷矿石外销占比已经从2021年的42.5%缩减至2022年的26.5%；云天化从2021年7月开始，不再对外销售磷矿石；贵州磷化的磷矿外销量也在扩产项目不顺利的影响下出现了缩减。

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全球磷矿主要用于生产磷肥

资源价值长期被低估

全球大部分磷矿主要是用于生产磷肥，中国约75%的磷矿用于生产磷肥、约6%的磷矿用于生产饲料磷酸钙盐，用于工业/其他产品的磷矿占比为16%。在众多磷化工产品中，磷肥是附加值最低的产品，因此磷矿的价值（价格）在很长一段时间内被低估。

尽管2016年磷就被国务院列入24 种矿产战略性矿产之一，但是磷的价值没有很快反映在市场价格上，在很长一段时间内，磷矿石的价格一直在300-500元/吨徘徊。直到2021年新能源产业的快速发展带动磷酸铁锂电池需求量增加，磷矿价格才出现上升。

近两年，磷矿以磷酸铁锂原料的形式切入到新能源汽车领域。未来五年，磷酸铁锂行业对磷矿需求量占比或将达到10%，巨大的需求预期和行业良好的发展预期，再叠加俄乌冲突带来的能源、粮食价格上涨，使得磷矿价值被重新评估，价格出现了报复性上涨。

从目前探测的磷矿储量、资源量来看，全球乃至中国磷矿的储量是比较丰富的，且随着找矿工作的推进，磷矿的储量和资源量仍将持续增加。短期来看，磷矿资源无迫在眉睫的短缺，但国内磷资源禀赋（富矿少、贫矿多、难以开采等特点）决定了中国磷资源保障关键在中低品位磷矿的利用。

从供应量来看，未来影响磷矿供应量的主要因素有：一是磷矿建设周期较长，未来几年新建产能相对较少。截至2022年底，未来5年在建/拟建产能将达到3500万吨/年，但由于磷矿产能建设周期较长，且存在较大的不确定性，预计到2025年新建投入正常生产的产能或将不足1000万吨/年。二是是政策因素对磷矿开采的限制。国家层面，规定磷矿石年产量不得多于1.5亿吨；产量大省分别颁布了限制开采的政策，如淘汰50万吨/年以下的矿山、2025年宜昌磷矿开采量控制在1000万吨等。以上两个因素，从根本上决定了未来2-3年，我国磷矿产量难以出现大幅提高的态势。

从消费层面来看，下游产品的需求增量超过产量增量将导致磷矿石短期之内仍将面临紧缺的局面。从磷矿最大消费品种磷肥来看，在″化肥零增长″的局面下，磷肥需求量长期仍将继续减少；但未来短期两年内，全球及中国磷肥需求将出现疫情之后的恢复性增长，从而带动磷肥对磷矿石的需求量保持稳中小升。从需求增量来看，2022年全行业大举进入新能源、精细磷化工领域之后，行业新增产能放大，磷矿短期需求放大，下游产品的需求明显超过磷矿产量的增长速度，或将导致磷矿整体供应偏紧。

长期来看，随着磷矿新产能陆续投产，下游产品产能逐渐进入稳定期之后，中国磷矿石产需通过调整平衡之后将再次进入供需平稳时期，但磷矿价格或将继续保持着相对高位。

磷化工产业存在高度一体化的特征，未来具有核心竞争力的企业必然拥有磷矿资源，在都拥有磷矿资源的条件下，产品链条的规划就显得尤为重要。在磷化工产品链中，磷肥是耗磷大户。在″化肥零增长″的推动及磷肥行业产能过剩的态势下，磷肥市场基本饱和。目前发展势头较好的精细磷化工产业和新能源赛道，虽然前景较好，但是市场容量有限，如磷酸铁锂产能在2023年下半年就将呈现产能过剩态势。

因此对于磷化工企业来说，要想赢得竞争，必须在严格调研的基础上，利用磷矿资源，做好产品链条的梳理和规划，规避风险的同时，做到经济效益最大化。